✅ Wie Warren Buffett investiert: Das Orakel von Omahas Anlagestrategie erklärt

Wenn Sie lernen möchten, wie man mit den Großen handelt, müssen Sie verstehen, wie die Großen handeln, und es gibt nichts Größeres als das Orakel von Omaha. Mit einem Nettovermögen von über 100 Milliarden US-Dollar verfügt der CEO und Chairman von Berkshire Hathaway, Warren Buffett, über ein Anlageportfolio, das nur wenige in der Geschichte erreichen konnten. Der Geschäftsmann und Philanthrop ist ein mehrfacher Reichslist und als einer der versiertesten Finanzgurus der Welt bekannt. Tatsächlich wurde die Anlagestrategie von Warren Buffett seit langem als legendär bezeichnet, eine angeborene Fähigkeit, Gewinner nur aus einem Bauchgefühl heraus auszuwählen. In Wirklichkeit ist sein Ansatz bei Aktien und Indizes jedoch weitaus kalkulierter und gründlicher. Das Beste ist, dass es repliziert werden kann.

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Wer ist Warren Buffett?

Warren Buffett wurde 1930 in Omaha geboren und zeigte schon in jungen Jahren vielversprechende Akademiker. Er entwickelte ein Interesse an der Geschäftswelt und begann seine Ausbildung an der Wharton School der University of Pennsylvania, bevor er an die University of Nebraska zurückkehrte, wo er einen Bachelor-Abschluss in Betriebswirtschaft erwarb. Buffett ging später an die Columbia Business School, wo er seinen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften machte.

Nachdem er in den frühen 1950er Jahren seine Karriere als Investmentverkäufer begonnen hatte, wechselte er 1956 zu Buffett Associates. Weniger als 10 Jahre später leitete er Berkshire Hathaway. In den vergangenen Jahrzehnten hat Buffett dank einer Mischung aus cleveren Investitionen wie ABC und lukrativen Beratungsgeschäften ein unglaubliches Vermögen angehäuft. Im Jahr 2008 wurde er zum reichsten Mann der Welt ernannt, aber seine philanthropischen Bemühungen ließen ihn in den letzten Jahren abrutschen und verschenkten einen Großteil seines Vermögens.

Benjamin Graham School of Value Investing

Wenn es darum geht, herauszufinden, wie Warren Buffett sein Geld verdient hat, ist die Blaupause einfacher, als Sie denken. „Warren Buffett folgt der Benjamin Graham School of Value Investing, die nach Aktien oder Vermögenswerten sucht, deren Preise basierend auf ihrem inneren Wert ungerechtfertigt niedrig sind“, sagt Robert Francis, MD der globalen Multi-Asset-Investmentplattform eToro Mann der Vielen. „Anstatt sich auf die Feinheiten von Angebot und Nachfrage des Aktienmarktes zu konzentrieren, betrachtet Buffett Unternehmen als Ganzes. Einige der Faktoren, die Buffett in Betracht zieht, sind die Unternehmensleistung, die Unternehmensverschuldung und die Gewinnmargen.“

Die Strategie von Benjamin Graham, die von dem in Großbritannien geborenen amerikanischen Ökonomen, Professor und Investor mit dem gleichen Namen entwickelt wurde, ermöglicht es Buffett, den Zustrom von Reichtum, Geschäft und Wachstum, den ein Unternehmen erhalten wird, besser vorherzusagen, und war ein wichtiger Bestandteil der Oracles anhaltenden Erfolg. Aber das heißt nicht, dass er die Dinge im Laufe der Zeit nicht verändert hat. Francis verrät, dass sich Buffetts Anlagestil geändert hat, nachdem er den Investor Charlie Munger getroffen hat, der zum stellvertretenden Vorsitzenden von Berkshire Hathaway wurde. „Charlie hat ihn davon überzeugt, dass es besser ist, eine gute Aktie zu einem fairen Preis/Wert zu kaufen, als eine Aktie zu kaufen, nur weil sie billig ist, wie bei Apple. Sein KGV lag deutlich unter dem durchschnittlichen KGV des Dow Jones- und NASDAQ-Index, als er anfing zu akkumulieren.“

Wie es funktioniert

Als Investor kümmert sich Buffett nicht um die Feinheiten von Angebot und Nachfrage an der Börse. Stattdessen betrachtet er jedes Unternehmen als Ganzes, sodass er Aktien ausschließlich aufgrund ihres Gesamtpotenzials als Unternehmen auswählt. Es ist eine langfristige Strategie, sehen Sie, obwohl er nicht nach Kapitalgewinnen strebt, seine Beteiligung an Qualitätsunternehmen macht die Aussicht auf die Erzielung von Gewinnen viel einfacher. Anstatt auf Unternehmen abzuzielen, die in Zukunft möglicherweise eine Marktbekanntheit erhalten, sucht er danach, wie gut dieses Unternehmen als Unternehmen Geld verdienen kann.

„Obwohl nicht alle Anleger mit der Anlagestrategie von Benjamin Graham einverstanden sind, kann sie für diejenigen, die sich dafür entscheiden, von Vorteil sein. Value Investing kann erhebliche Gewinne erzielen, sobald der Markt die Aktie unweigerlich neu bewertet und ihren Preis auf den fairen Wert erhöht. Es bietet auch Schutz vor der Kehrseite, wenn die Dinge nicht wie geplant laufen und das Geschäft ins Stocken gerät“, erklärt Francis.

Auch Benjamin Graham glaubt an die Idee, Volatilität zu erwarten und davon zu profitieren. „Er illustrierte dies mit der Analogie von „Herr Markt,„der imaginäre Geschäftspartner jedes einzelnen Investors“, sagt Francis. "Herr. Der Markt bietet Anlegern eine tägliche Preisnotierung, zu der sie entweder einen Anleger kaufen oder seinen Geschäftsanteil verkaufen würden. Manchmal wird er von den Aussichten für das Geschäft begeistert sein und einen hohen Preis angeben. Zu anderen Zeiten ist er über die Aussichten des Unternehmens niedergeschlagen und bietet einen niedrigen Preis an.“

Da der Aktienmarkt dieselben Emotionen hat, sagt Francis, dass die Anleger sich nicht von den Ansichten von Mr. Market ihre eigenen Emotionen diktieren lassen sollten, oder schlimmer noch, sie bei ihren Anlageentscheidungen leiten sollten. Stattdessen sollten sich Anleger auf der Grundlage einer fundierten und rationalen Prüfung der Fakten eine eigene Schätzung des Unternehmenswerts bilden. Das negiert nicht die Tatsache, dass sich die Märkte ständig weiterentwickeln und fließend sind, was die Frage aufwirft. Warum hat sich Buffetts Anlagestrategie bewährt?

„Einfach, weil seine Ratschläge zeitlos sind“, sagt Francis. „Benjamin Grahams zwei Bücher, die als Vater der Wertpapieranalyse und des Value Investings bekannt sind "Sicherheitsanalyse" und „Der intelligente Investor“ wurden beide vor 1950 veröffentlicht und gelten als zwei der berühmtesten Anlagebücher. Grahams zeitlose Prinzipien bieten eine Landkarte, der alle Value-Investoren zum Börsenerfolg folgen können.“

Investieren wie Warren Buffett

Vor diesem Hintergrund skizzierte der eToro-MD und Anlagespezialist, wie man wie Warren Buffett mit seiner bevorzugten Strategie von Benjamin Graham investieren kann. Hier sind seine Tipps zum Befolgen des Investitionsplans.

1. Ignoriere tägliche Bewegungen

Warren Buffett und Benjamin Graham schenken dem täglichen Auf und Ab der Börse nicht viel Aufmerksamkeit. Stattdessen entscheiden sie sich dafür, den Preis im Vergleich zum Wert zu verstehen, und entscheiden sich dafür, in Unternehmen basierend auf dem zugrunde liegenden Wert der Unternehmen zu investieren und Indikatoren wie Umsatz, potenzielles Wachstum, Vermögenswerte und strategische Ausrichtung zu betrachten.

2. Finden Sie gute Unternehmen

Warren Buffet ist dafür bekannt, das richtige Unternehmen zum richtigen Preis zu finden, und ist unglaublich erfolgreich dabei, sogenannte „Wertefallen“ zu vermeiden. Wertfallen treten auf, wenn Anleger denken, dass sie eine Aktie zu einem reduzierten Preis erhalten, aber in Wirklichkeit hat das Unternehmen einen grundlegenden Fehler, der seinen inneren Wert erheblich reduziert. Indem Buffett sich auf Qualität statt auf Hype konzentriert, kann er den Reiz billiger Aktien vermeiden, die es verdienen, stark reduziert zu werden.

3. Investieren Sie in Leidenschaften

Warren Buffett sagte bekanntlich: „Investiere niemals in ein Geschäft, das du nicht verstehen kannst“. Dies bedeutet nicht, dass Investoren ein Experte in einem Unternehmen sein müssen, aber zumindest in der Lage sein zu verstehen, was sie tun, wie sie sich entwickelt haben und über die Branche, in der sie sich befinden, gut informiert sein müssen.

Anleger sollten sich immer auf dem Laufenden halten und die Nachrichten über ihre Lieblingsunternehmen lesen, bevor sie eine Investition tätigen, um die Besonderheiten des Geschäfts zu verstehen und zu wissen, ob sie Wachstumspotenzial haben, bevor sie einsteigen.

4. Nehmen Sie eine langfristige Anlagestrategie an

Warren Buffett verfolgt eine langfristige Anlagestrategie, so dass er, sobald er Aktien kauft, sie selten verkauft. Wenn Anleger wie Buffett investieren möchten, ist es ratsam, eine langfristige Denkweise in Betracht zu ziehen und sich nicht zu viele Gedanken darüber zu machen, was ein Unternehmen oder eine Aktie kurzfristig tut.

Andere Strategien nutzen

Die Anlagestrategie von Buffet hat sich zwar über einen langen Zeitraum als erfolgreich erwiesen, ist jedoch nicht die einzige langfristige Lösung. Francis zufolge gibt es zwei weitere Strategien, die leicht nachgebildet werden können.

Dollar-Kosten-Mittelung - Dollar-Kosten-Durchschnitt wird erreicht, indem in regelmäßigen Abständen gleiche Dollar-Beträge gekauft werden. Es nutzt Kursrückgänge und bedeutet, dass sich ein Anleger nicht darum kümmern muss, seine gesamte Position an der Spitze des Marktes zu kaufen. Dollar-Kosten-Mittelung ist ideal für passive Anleger und nimmt ihnen die Verantwortung, selbst zu entscheiden, wann und zu welchem Preis sie ihre Positionen kaufen.
Aufbau eines diversifizierten Portfolios - Ein diversifiziertes Portfolio mit einer Kombination aus Aktien und Vermögenswerten ist auch eine gute Möglichkeit, ein Gleichgewicht zwischen Risiko und Ertrag zu finden, da sich verschiedene Anlageklassen je nach Wirtschaftslage unterschiedlich verhalten. Dies ermöglicht es Anlegern, ihr Geld auf eine Reihe von Vermögenswerten zu verteilen und insgesamt stabilere Anlagerenditen zu erzielen.

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Allgemeine FAQs

Welche Anlagestrategie verfolgt Warren Buffett?

Warren Buffett folgt bekanntlich der Benjamin Graham School of Value Investing, die nach Wertpapieren sucht, deren Kurse aufgrund ihres inneren Wertes ungerechtfertigt niedrig sind.

Wie hoch ist das Vermögen von Warren Buffett?

Laut den neuesten Zahlen von CNBC verfügt der CEO und Chairman von Berkshire Hathaway, Warren Buffett, von 2021 bis 2022 über ein Nettovermögen von 100 Milliarden US-Dollar.